La FHA es una entidad federal que forma parte del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD.) La FHA no presta dinero directamente sino que asegura el préstamo hipotecario.

Uno de los factores que ha hecho popular este programa es la baja suma de dinero requerida como cuota inicial y la flexibilidad para la aprobación de préstamos. Este programa esta diseñado para promover la posibilidad de que toda persona pueda adquirir una propiedad y facilitar fondos para el mejoramiento y ampliaciones a las personas que ya son propietarias. Por lo general el comprador que se beneficia con este programa solo tiene que hacer un pago inicial de 2.25% del valor total de la hipoteca y con solo tener 5% de los fondos propios puede recibir el resto del dinero por vía de un regalo hecho por un familiar.

Por otro lado si el comprador tiene problemas en el reporte de crédito este programa ofrece mayor flexibilidad para resolver las anomalías del mismo. En muchas ocasiones una simple carta que explique el asunto puede resolver satisfactoriamente la situación. EL FHA permite considerar solicitudes provenientes de personas que anteriormente se declararon en bancarrota e incluso sufrieron ejecuciones de embargos de sus propiedades por incumplir los pagos mensuales de la hipoteca, puede ser aprobado para obtener el préstamo del FHA sin mayor dificultad.

Entre los programas ofrecidos por FHA también se pueden considerar programas de tasa de interés de termino fijo, hipotecas con pagos graduados, hipotecas con crecimiento de plusvalía e hipotecas con tasas ajustables. Otra opción que tiene gran aceptación es el programa de revitalización 203k, este es un programa para hacer reparaciones a cualquier propiedad que usted compre y necesite arreglos, la agencia FHA prestará el dinero necesario para comprar la casa y la cantidad necesaria para cubrir los gasto de los arreglos. El único impedimento que tiene este programa es que el tasador debe justificar que el valor de la propiedad una vez renovada es similar a la cantidad adquirida.

Una de las reglas de estos programas es que limitan el máximo de un préstamo asegurado por FHA, esta cantidad varía dependiendo el área donde viva. Sin embargo esta cantidad cambia según las condiciones del mercado y el lugar. Lo bueno es que no hay un limite máximo de ingresos para obtener un préstamo FHA.

Por último analice bien la tabla que esta continuación, de esta manera podrá compara y saber si los programas de préstamos asegurados por FHA le convienen.

Ventajas

* Los requisitos son relativamente pocos.

* El pago inicial es bajo y puede variar entre el 1.25% y el 2.25% (según HUD.)

* Los costos de cierre se pueden financiar como parte de la hipoteca.

* Las tasas de interés son bajas.

* El préstamo se puede pagar antes de la fecha de vencimiento sin tener que pagar multas.

* Los préstamos son transferibles.

En caso de presentar algún problema económico en el futuro, puede solicitar al prestamista que le suspenda temporalmente los pagos, sin que por ello pierda la propiedad. Esto se conoce como exoneración de la ejecución de embargo.

Desventajas

* La FHA tiene algunos requisitos mínimos de construcción.

* Los préstamos toman más tiempo para ser procesados: de 30 a 90 días en vez de dos a tres semanas, como en los préstamos comerciales.

* Algunos dueños prefieren no vender con el financiamiento del gobierno por tener muchos trámites y por el tiempo adicional que ello implica para cerrar el trato.

* Los puntos se tienen que pagar por adelantado y no se pueden financiar con el resto del dinero incluido en el préstamo.

* Se tiene que pagar una prima de seguro hipotecario (MIP).

* Debe hacerse a través de un prestamista que maneje préstamos de la FHA.

Tipos de Prestamos FHA Sección 203(b): Programa para una vivienda unifamiliar que requiere un pago inicial de tan sólo el 2.25%, permitiéndole financiar hasta el 97.5% del valor de la propiedad.

Refinanciación mejorada: Programa que reduce la cantidad de documentación y evaluaciones que debe realizar la empresa hipotecaria.

Sección 203(k): Programa de rehabilitación para una vivienda unifamiliar que le permite financiar tanto la casa y/o el costo de su rehabilitación a través de una misma hipoteca